“新常态”下我国商业银行资产组合评价——基于CAPM模型  

作　　者：丁波[1] 巴曙松[2,3] 朱茜月 

机构地区：[1]中国银行稽核部 [2]香港交易所 [3]中国银行业协会 [4]重庆工商大学财政金融学院

出　　处：《农村金融研究》2017年第1期7-12,共6页Rural Finance Research

摘　　要：论文以经济"新常态"为研究背景,基于资本资产定价理论与模型,选取我国16家上市商业银行为研究对象,分析"新常态"前后我国商业银行资产组合的变化情况并加以对比。结果显示:(1)经济进入"新常态"后,我国商业银行资产组合出现明显的差异性变化,过去"信贷为王"的模式不可持续;(2)"新常态"背景下,我国商业银行资产收益率普遍出现下降,其中大型银行资产收益和风险相对更高,小型银行暴露出比中型银行更高的风险;(3)政府政策对我国商业银行资产配置有着较大的影响。

关 键 词：商业银行资产 CAPM模型 银行投资 组合评价 上市商业银行 模型理论 拆出资金 风险溢价 上市银行 虚拟变量 

分 类 号：F832.33[经济管理—金融学]