基于中位数GARCH模型的汇率波动率预测  

作　　者：张曼[1] 赵学靖[1] 田人合 

机构地区：[1]兰州大学数学与统计学院,兰州730000 [2]中国科学院成都文献情报中心,成都610041 [3]中国科学院大学,北京100049

出　　处：《统计与决策》2017年第11期73-75,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(11301237);教育部留学回国人员科研启动基金资助项目(第44批);兰州大学中央高校基金资助项目(lzujbky-2015-80;lzujbky-2013-178;lzujbky-2012-15)

摘　　要：自2005年7月21日汇率改革以来,人民币汇率的波动性发生了根本的变化。汇率波动越来越频繁、越来越大。汇率的准确预测无论是对国内还是对国际都有着至关重要的意义。文章预测汇率收益率的波动性,在ARCH和GARCH模型的基础上提出了中位数GARCH模型,并采用人民币兑美元的数据来检验模型的有效性。由预测误差可以看出,中位数GARCH能很好地减小预测误差。

关 键 词：中位数GARCH模型 GARCH 波动率预测 

分 类 号：O213.9[理学—概率论与数理统计]