基于ARMA-GARCH模型的猪肉价格波动研究  

作　　者：荣昱[1] 李心斐 刁钢[3] 

机构地区：[1]北方工业大学经济管理学院,北京100144 [2]北京林业大学经济管理学院,北京100086 [3]河北农业大学商学院,河北保定071001

出　　处：《黑龙江畜牧兽医（下半月）》2017年第8期31-34,共4页

基　　金：河北省高等学校人文社会科学研究项目(SQ151109);河北省社科基金项目(HB15YJ051);河北省教育厅课题(SZ151021)

摘　　要：猪肉价格在2016年上半年的大幅波动又一次引发了全社会对猪肉市场的关注。笔者利用ARMA-GARCH模型分析了2013年11月13日—2016年7月15日猪肉价格的波动特征,检验了猪肉市场的波动是否存在集群效应、高风险高预期收益与杠杆效应。结果表明:我国猪肉价格的波动存在集群效应,即猪肉价格的一次大幅波动将产生较长的影响;猪肉的刚性需求导致猪肉市场的高风险并不会带来预期收入的增加;猪肉市场并不存在杠杆效应。因此,政府应通过合理规划养殖能力、引导实现规模化和完善猪肉储备制度的方式预防猪肉市场的大幅波动,减轻对生猪养殖业的影响。

关 键 词：ARMA-GARCH模型 猪肉价格波动 集群效应 风险收益 杠杆效应 

分 类 号：F323.7[经济管理—产业经济] S11[农业科学—农业基础科学]