沪港通对沪市波动的影响——基于面板数据政策评估方法  

作　　者：何红霞[1] 于卓卉 

机构地区：[1]西北师范大学经济学院

出　　处：《产业与科技论坛》2017年第14期113-114,共2页Industrial & Science Tribune

基　　金：甘肃省软科学专项项目(编号:148ZCRA011);西北师范大学青年教师科研能力提升计划(编号:SKYB16007)研究成果

摘　　要：沪港通的开通提高了我国资本市场对外开放的强度,同时对上海资本市场和香港资本市场发展起到了促进作用,但是由于这一政策所吸引的更多投机行为也可能会加剧市场的波动。本文采用Hsiao等(2012)提出的一种面板数据政策效应评估方法,研究了沪港通开通对股市波动率的影响。通过所选取的样本以及研究结果可以看出,沪港通的开通加剧了沪市的波动。

关 键 词：沪港通 市场风险 波动率 面板数据 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]