违约率的三因子模型  

Default Rates and The Three-Factor Model

作　　者：张双长[1] 张旭 

机构地区：[1]中国人民银行货币政策司 [2]光大证券研究所

出　　处：《金融市场研究》2017年第8期59-65,共7页Financial Market Research

摘　　要：前言 不久前，又一单中票没能成功兑付，在债券违约历史上又增添了一笔。比起不痛不痒地点评其违约的原因，我们更愿意去反思过往违约案例的深层次原因，以便对未来信用风险的判断更为敏锐。

关 键 词：违约率 三因子模型 深层次原因 信用风险 兑付 债券 地点 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]