银行部门与实体经济间的风险反馈效应——基于Agent-Based Model的研究  

作　　者：荆思寒 

机构地区：[1]东北财经大学金融学院,辽宁大连116025

出　　处：《东北财经大学学报》2017年第6期37-44,共8页Journal of Dongbei University of Finance and Economics

基　　金：国家自然科学基金项目"金融风险传染叠加与经济波动双向反馈的模拟与实证研究"(71571034);国家自然科学基金青年基金项目"基于群体智能协商算法的金融系统网络抗风险研究"(61304180);辽宁省高等学校优秀人才支持计划(WJQ2015012)

摘　　要：本文通过企业部门的信贷需求与银行部门的信贷供给,建立起实体经济与金融部门之间的信贷联系,从而构建了银行—企业间Agent-Based Model。企业的信贷需求和银行的信贷供给构成了风险传染与经济波动内生联系的微观基础。在此模型基础上,本文研究银行与企业部门之间风险传染的内生性演化规律。并模拟了系统性冲击下,利率政策、坏账剥离和资本注入等政策手段对控制风险、维持金融系统稳定的影响效果。研究发现:外生冲击会破坏经济系统的稳定,导致市场的自我调节机制失效。同时,冲击结束后系统需要花费相当长的时间来"自我修复"。而利率政策、资本注入和坏账剥离等政策手段能够有效加速系统修复。相比而言,利率政策的短期效果更加明显,资本注入的长期效果更加显著。

关 键 词：银行与企业 实体经济 风险传染 信用网络 AGENT-BASED MODEL 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]