玉米期货市场的有限套利证实研究  

作　　者：吴凡[1] 陈盛伟[1] 

机构地区：[1]山东农业大学,山东泰安271000

出　　处：《中国市场》2018年第2期58-61,共4页China Market

摘　　要：通过构建2011年1月至2016年12月玉米期货与现货价格序列,对玉米在期货市场和现货市场上的期期价差、期现价差分别与市场利率进行向量自回归和格兰杰因果检验发现,期期价差、期现价差与利率之间均存在反向变动关系;利率既不是玉米期期价差变动的格兰杰原因,也不是期现价差变动的格兰杰原因,表明玉米期货市场、期货市场与现货市场之间存在有限套利。

关 键 词：有限套利 一价定律 期货定价 

分 类 号：F323.7[经济管理—产业经济] F724.5