股票日内效应研究  

作　　者：翟会会 庞双双 

机构地区：[1]上海大学,上海200444

出　　处：《金融经济（下半月）》2018年第2期90-92,共3页

摘　　要：本文以上证综指和深证成指小时的收益率为研究对象,并将证券市场划分为牛市、熊市和震荡时期,通过平稳性检验、描述性分析,以及最小二乘法来进行分析。通过对不同时期的小时收益率进行分析,发现在牛市时开盘即买股票,或者在当天14:00到15:00的时候趁着股价下跌的时候买股票,第二天盈利更多利润的概率比较大。通过最小二乘法的估算得出上证综指的9∶30的收益率与13∶00和14∶00的收益率相关,而深证9∶30的收益率与10∶30和13∶00的收益率相关。

关 键 词：日内效应 OLS 小时收益率 股票市场 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]