基于DCC-GARCH模型的股指期货收益率动态相关性和风险溢出效应研究  

作　　者：方杰[1,2] 

机构地区：[1]福州大学 [2]福建江夏学院金融学院,福建福州350000

出　　处：《通化师范学院学报》2018年第6期39-42,共4页Journal of Tonghua Normal University

基　　金：国家自然科学基金项目“不完全市场中相关性风险和最优组合选择研究”(71073023);福建省科技厅省级金融科技创新重点实验室的支持

摘　　要：运用DCC-GARCH模型研究了2015年5月至2016年5月间我国的沪深300指数期货(IF)、中证500指数期货(IC)和上证50指数期货(IH)收益率的动态相关性和风险溢出效应.研究表明:在市场出现系统性风险的情形下,并未出现动态相关性增大的情况.在风险溢出效应的研究中,IC对IF的风险溢出效应为正;IF对IH的风险溢出效应为正;IC对IH的风险溢出效应为负;IF对其自身的风险溢出效应为正.

关 键 词：风险溢出 动态相关性 DCC—GARCH 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] O29[理学—应用数学]