中国天然橡胶期货周日历效应的实证分析  

作　　者：史继文 吴浩然 

机构地区：[1]山东师范大学金融学

出　　处：《中国商论》2018年第16期38-40,共3页China Journal of Commerce

摘　　要：中国是全球最大的橡胶消费国,天然橡胶期货的价格和成交量的变化对市场会产生重要的影响,对橡胶期货收益率和成交量变化率进行周日历效应的研究可以为投资者提供重要的决策依据。通过对2010-2017年天然橡胶期货收益率和成交量变化率序列进行ARMA-GARCH建模,发现橡胶期货平均收益率存在周二负效应,成交量变化率存在周一负效应;两个序列的波动均具有一阶ARCH效应,GARCH过程均呈现宽平稳状态;收益率和成交量变化率的周日历效应间存在一定的关联。

关 键 词：天然橡胶期货 收益率 成交量变化率 周日历效应 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]