基于稳定分布的ARCH模型均值变点Subsampling检验  

Subsampling Tests for the Mean Change-point in ARCH Models with Stable Distribution Innovations

作　　者：刘舰东 金浩[2] LIU Jian -dong;JIN Hao(School of Economics and Finance,Xi＇an Jiao Tong University,Xi＇an 710061,China;School of Science,Xi ＇ an University o f Science and Technology,Xi ＇ an 710054,China)

机构地区：[1]西安交通大学经济与金融学院,陕西西安710061 [2]西安科技大学理学院,陕西西安710054

出　　处：《统计与信息论坛》2018年第6期14-18,共5页Journal of Statistics and Information

基　　金：国家自然科学基金项目<不确定环境下煤炭资源多阶段投资管理的理论及应用研究>(71473194);陕西省青年科技新星项目<不确定条件下煤炭资源投资综合评价模型理论及应用研究>(72013KJXX-40);陕西省科技厅自然科学基金项目<不确定条件下的投资策略与财富优化模型>(2017JM1042);陕西省科技厅自然科学基金项目<基于跳跃扩散过程的期权定价研究>(2018JM1041)

摘　　要：讨论了基于稳定分布的ARCH模型的均值变点检验问题,其中特征指数k∈(1,2)。基于残量平方累积和统计量,利用Subsampling抽样方法确定渐近分布的临界值,从而避免特征指数k的估计。结果显示:蒙特卡罗数值模拟结果和实证分析充分说明了Subsampling抽样方法的可行性和有效性。因此,基于Subsampling的残量平方累积和检验对于稳定分布的ARCH模型均值变点检验仍不失为一种有效的方法。The paper considers the problem of test for the mean change-point in ARCH models with innovations in the domain of attraction of a stable law with index.Based on the residuals CUSUM of squares test（RCUSQ）statistic,the subsampling method is proposed to determine the critical values of asymptotic distribution without estimating stable index k∈（1,2）.Mento Carlo simulation results and empirical study are performed to illustrate the validity and effective of this proposed method.In a word,the RCUSQ statistic based on subsampling is a fundamental tool to detect mean break in ARCH models with stable distribution innovations.

关 键 词：稳定分布 变点 残量平方累积和检验 SUBSAMPLING 

分 类 号：O212.9[理学—概率论与数理统计]