我国公募量化基金管理能力研究  

作　　者：宋江立 杨光艺[1] 

机构地区：[1]北京大学光华管理学院

出　　处：《现代管理科学》2018年第7期39-41,共3页Modern Management Science

基　　金：中国博士后科学基金会资助项目(项目号:2017M610001)

摘　　要：文章选取我国2016年前成立的公募量化基金中的股票型、混合型和灵活型三类,剔除被动型指数基金,从多角度对这三类基金在2016年4月至2017年9月内的投资业绩进行评价,实证结果显示:(1)三类量化基金除面临较大的回撤外,各类指标均优于中证开放式基金指数,但未能取得优于沪深300的表现,混合型综合表现在三类中最好;(2)混合型、灵活型的选股和择时能力均优于股票型,混合型选股能力出现两极分化,这使得选好基金经理显得更加重要;(3)相较于择时能力,公募主动型量化基金经理更容易拥有选股能力。

关 键 词：量化基金 业绩评价 选股能力 择时能力 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]