上交所国债利率期限结构实证分析与预测——基于Nelson-Siegel和一阶自回归模型  

作　　者：黄弘智 

机构地区：[1]西南财经大学金融学院,四川成都611130

出　　处：《福建金融》2018年第6期19-25,共7页Fujian Finance

摘　　要：本文根据2013年1月至2017年8月上海证券交易所国债收益率数据,预测2018年1~8月的国债零息曲线变动情况,考察政府和投资者对中国市场2018年的投资情绪,从而分析市场预测的经济走势,并利用Nelson-Siegel模型、一阶自回归模型进行实证研究。结果显示:一是2018年投入中国市场的资金将减少,投资者不看好中国上半年的经济形势;二是市场预期中国在2020年左右摆脱目前增速下滑的态势。

关 键 词：国债收益率曲线 NELSON-SIEGEL模型 一阶自回归模型 

分 类 号：F812.5[经济管理—财政学]