中国股票市场VaR测度的实证研究:基于IGARCH的半参数方法  

Empirical Study on Stock Market in China by Using VaR Method: Based on a Semi-parametric Approach of IGARCH

作　　者：方杰[1] 

机构地区：[1]福建江夏学院金融学院,福建福州350108

出　　处：《金融理论与教学》2018年第3期15-18,共4页Finance Theory and Teaching

基　　金：国家自然科学基金<量子场论下的Shibor利率期权定价研究>(项目编号:71573043);福建省科技厅省级金融科技创新重点实验室的支持

摘　　要：半参数方法是最新发展起来,用于测量市场风险VaR的新方法。使用IGARCH模型、半参数方法和Kupiec检验,采用沪深300指数的日收益率序列计算并检验了相应的VaR值。结果表明,这种基于IGARCH模型的半参数方法能够精确地刻画我国股票市场的市场风险。

关 键 词：VAR IGARCH模型 半参数法 回顾检验 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]