资本市场中股票套利相关策略研究  

作　　者：徐瑞辰 曹天歌 史正华 倪洪源 海朝旭 

机构地区：[1]北京化工大学,100020

出　　处：《知识经济》2018年第20期40-40,42,共2页Knowledge Economy

摘　　要：本报告主要研究2016年11月至2017年11月的沪深300股票数据和其股指期货数据,进行alpha套利进行研究。主要针对alpha套利的整体过程,不同选股策优良进行研究。如,惯性策略,反转策略特雷诺指数策略,动态资金分配,保证金准备金预备等问题进行讨论,最后展示了三种策略在2017年5月至2017年11月的实际效果。保证金准备上应用var方式预备,可以大幅度的减少保证金准备,并且很大幅度上减少被平仓的风险。在六个月实证操作中,动量策略的年化净收益率为20%,但是因为所讨论时间段内大盘上涨。

关 键 词：VAR方法 惯性策略 反转策略 特雷诺指数策略 动态风险管理 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]