基于Black-Scholes模型的可转债定价模型实证研究——以格力转债(110030)为例  

作　　者：宫睿佳 

机构地区：[1]天津大学

出　　处：《中国商论》2018年第30期158-159,共2页China Journal of Commerce

摘　　要：本文考虑公司无规律股利发放因素的影响,与可转债的赎回条款与回售条款的期权价值影响,在原有Black-Scholes模型基础上进行改进给出可转债的定价公式,并以格力转债(110030)为例对可转债的理论价格作实证研究。在与可转债的市场价格进行比较之后,结合我国目前可转债市场现状与B-S模型的局限性分析理论计算所得价格低于其市场价格的原因。

关 键 词：B-S模型 债券价值 股权价值 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]