中国铁矿石期货的套期保值策略研究  

作　　者：李兆洋 

机构地区：[1]复旦大学经济学院

出　　处：《世界经济情况》2018年第9期49-65,共17页World Economic Outlook

摘　　要：2013年10月，大连商品交易所推出铁矿石期货，为铁矿石套期保值提供了金融工具。企业通过期货进行套期保值管理原材料和产品风险，有利于增强企业经营的稳健性。本文通过对铁矿石现货和期货收益率序列应用OLS，VaR，高阶矩VaR，B-VAR，VECM等静态套期保值模型和CCC-GARCH，DCC-GARCH模型进行滚动套期保值，求得套期保值率，并根据方差套期保值效率、偏度套期保值效率、峰度套期保值效率和VaR套期保值效率进行对比，发现样本内高阶矩VaR套期保值效果最好，而样本外DCC-GARCH模型套期保值效果最好。

关 键 词：铁矿石 套期保值率 VaR期货 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]