基于Laplace分布的DCC-MVGARCH的铜期货动态套期保值率研究  

作　　者：刘兰燕[1] 吴琼兰 

机构地区：[1]浙江财经学院金融学院,浙江杭州310018

出　　处：《时代金融》2011年第11Z期19-20,29,共3页Times Finance

摘　　要：本文在最小方差动态套期保值理论的框架下,引入Laplace分布对DCC多元GARCH模型刻画波动率,分析了DCC-MVGARCH模型的套期保值绩效。实证结果表明:Laplace分布的DCC-MVGARCH的套期保值效果都好于正态分布的DCC-MVGARCH。

关 键 词：最小方差套期保值 DCC-MVGARCH模型 多元Laplace分布 

分 类 号：F713.35[经济管理—产业经济] F224