上市公司财务困境预测——基于期权定价理论的实证分析  

作　　者：张彦[1] 李玲玲[1] 

机构地区：[1]上海理工大学管理学院,上海200093

出　　处：《时代金融》2011年第12Z期106-107,共2页Times Finance

基　　金：上海市大学生创新活动计划项目(SH081025229)

摘　　要：财务困境预测对上市公司正常经营和稳定发展具有重要意义,基于期权定价理论的财务困境预测模型利用资本市场数据,克服了仅依靠财务指标预测的时滞性,通过实证分析被ST公司和非ST公司被带帽前三年的违约距离和对应的违约概率的变化趋势,结果表明该模型能较好的反映公司信用风险变化趋势并能有效预测上市公司的财务困境。

关 键 词：期权定价 财务困境 预测模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51F275