次贷危机背景下中美股市波动性研究——基于贝叶斯随机波动模型  

作　　者：刘峰[1] 

机构地区：[1]浙江工商大学统计与数学学院,浙江杭州310018

出　　处：《中国证券期货》2010年第6X期19-21,共3页Securities & Futures of China

摘　　要：该文基于贝叶斯随机波动模型的四种形式,对次贷危机期间中美股指收益率波动性进行分析,并且利用模型的DIC值比较其优劣。实证结果表明:次贷危机背景下,中美股市存在很明显的杠杆效应,SV-T和SV-MT分别很好地模拟了中美两个股市的波动性。

关 键 词：随机波动模型 贝叶斯方法 MCMC方法 DIC准则 

分 类 号：F831.5[经济管理—金融学] F224