金融市场风险交叉传染机制与防控策略研究——基于医学SIRS传染病模型  

作　　者：中国人民银行南宁中心支行课题组 崔瑜[1] 

机构地区：[1]中国人民银行南宁中心支行

出　　处：《南方金融》2017年第2期3-13,共11页South China Finance

摘　　要：随着金融市场之间的联动性日益增强,金融风险交叉传染的可能性也在上升。本文运用医学SIRS传染病模型对金融市场间风险交叉传染机制进行研究,并进行仿真模拟。研究结果表明:第一,金融市场风险传染取决于基本再生数,当基本再生数大于1时,一个子市场的金融风险将传染至其他子市场,该值越大,金融风险越容易蔓延。第二,金融风险蔓延趋势取决于风险传染率、易感染群体直接免疫概率、风险感染市场获得免疫概率、风险感染市场转入易感染状态的概率以及免疫丧失率。第三,单独使用事前防御或事后化解的防控策略是缺乏效率的,同时采用这两种策略能够更为有效地控制风险传染。为有效防范金融风险跨市场传递,我国要完善金融市场基础设施,提高金融市场的直接免疫力;建立科学的风险监测与预警机制,有效实现金融风险事前防范;建立风险隔离机制,降低金融市场之间风险传染概率;优化金融市场监管体系,提升金融风险的整体防范能力。

关 键 词：金融稳定 金融风险 医学传染病模型 基本再生数 直接免疫概率 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]