金融机构系统重要性评估方法比较与应用研究  

作　　者：王培辉[1] 袁薇[1] 

机构地区：[1]河北大学,河北保定071002

出　　处：《武汉金融》2017年第8期40-45,共6页Wuhan Finance

基　　金：作者主持的国家社科基金青年项目"保险业系统性风险与金融稳定关系研究"(14CJY073)阶段性成果

摘　　要：本文比较了MES、SRISK和CES三种金融机构系统重要性评估方法的有效性和适用性,并评估了中国上市金融机构系统重要性。研究表明在均使用公开市场数据进行分析的条件下,MES和CES指标时效性较好;SRISK对于综合规模、杠杆率等信息的评估结果更可靠,时效性略差;SRISK和CES样本外预测效果较好。本文以SRISK指数为基础,参考MES和CES指标,按系统重要性将中国金融机构分为三大类,商业银行贡献了系统性风险的绝大部分,保险公司系统重要性有上升趋势。本文还发现样本期内金融机构系统重要性是动态变化的,具有明显周期性特征,系统性风险集中在少数金融机构。监管机构需要保持动态监测,加强金融机构宏观审慎监管。

关 键 词：系统重要性金融机构 边际期望损失 系统风险指数 成分期望损失 

分 类 号：F832.3[经济管理—金融学]