远期利率的期限结构分析及应用  

作　　者：朱俊磊 

机构地区：[1]平安信托有限责任公司固定收益一部

出　　处：《债券》2017年第10期41-44,共4页CHINA BOND

摘　　要：本文根据伊藤引理,将远期利率分解为短期收益的预期、风险溢价和凸性偏差三部分,从而分别分析和预测市场对未来经济的预期、要求的风险补偿和收益率曲线的异常程度。最后结合分析结果 ,展望了未来债券市场的走势。

关 键 词：期限结构 伊藤引理 远期利率 超额准备金率 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]