基于VAR模型的银行隔夜拆借利率与余额宝收益率变动关系的研究  

作　　者：吴奇勋 

机构地区：[1]成都理工大学商学院,四川成都610059

出　　处：《现代商业》2017年第13期109-110,共2页Modern Business

摘　　要：商业银行作为金融机构的一员,为了保证商业银行的清偿能力设立法定准备金制度,而商业银行之间为了弥补临时头寸不足,相互之间拆借而产生了拆借利率。2013年出现的天弘基金增利宝货币基金(余额宝)已成为世界第四大货币基金,并且会将资金投资于银行间协议存款。而至今鲜有文献研究银行拆借利率与余额宝收益率变动之间的关系。本文将通过向量自回归(VAR)模型研究两者之间的关系,发现余额宝收益率与银行隔夜拆借利率的变动相互影响并不大。

关 键 词：银行隔夜拆借利率 余额宝 向量自回归 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]