基于ECM-GARCH模型对上证50股指期货套期保值的实证分析  

作　　者：张瑞琪 

机构地区：[1]新疆财经大学,新疆乌鲁木齐830012

出　　处：《科技经济市场》2018年第3期66-68,共3页

摘　　要：选取上证50指数和相应的上证50股指期货数据,对其分别使用传统OLS估计、ECM模型和ECM-GARCH模型,估算三种估计方法下的套期保值比率,并对该三种套期保值模型的套期保值率进行了对比研究。经过对比研究可以发现,ECM-GARCH模型所得出的套期保值率在三种估计方法中是最高的。因此,选择更好的套期保值率可以帮助投资者更好地执行风险管理,并为投资者提供参考建议,让他们使用股指期货来对冲风险。

关 键 词：上证50股指期货 套期保值率 ECM-GARCH模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51