“高盛欺诈案”对中国防范信用衍生品风险的启示  

The Enlightenment of “Goldman Sachs Fraud Case” to the Risk Prevention of China's Credit Derivatives

作　　者：梁朝晖[1] 李路垚 李安文 

机构地区：[1]天津工业大学经济学院,天津300387 [2]中国人民银行张家界市中心支行,湖南张家界427000

出　　处：《金融理论与实践》2018年第10期24-29,共6页Financial Theory and Practice

摘　　要：与日益凸显的信用风险相比,我国金融市场风险分担机制的建设相对滞后,中国在发展具备强大信用风险转嫁功能的信用衍生品的同时,也面临着很多的问题和困难。以2007年美国次贷危机中的"高盛欺诈案"为例,通过梳理案情,剖析涉案信用衍生品的设计,从各涉案主体角度出发,分析其间利益诉求,研究合成担保债务凭证(Synthetic Collateralized Debt Obligation,Synthetic CDO)、公司信用违约互换(Credit Default Swap, CDS)等信用衍生产品在实际运用中所隐含的风险,并总结经验教训,探讨中国应如何防范信用衍生品风险。

关 键 词：信用衍生品 高盛欺诈案 信用违约互换 合成CDO 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]