交易策略对国债期货持仓量的影响分析  

Study on the Impact of Trading Strategies on T-Bond Futures Positions

作　　者：牛广济[1] 王玮[1] Niu Guangji;Wang Wei

机构地区：[1]中国金融期货交易所债券部

出　　处：《债券》2019年第1期76-80,共5页CHINA BOND

摘　　要：交易策略多样化程度与国债期货持仓量关系密切。我国国债期货市场常见的交易策略包括套期保值、期现套利、跨品种套利和一般交易策略等。自2013年9月国债期货上市以来,经历过两次持仓量增减幅度均超过50%的情况,这与多种交易策略的同时应用有关。持仓量稳步增长是国债期货市场运行效率提升的基础,是国债期货市场功能发挥的前提。因此,应大力丰富产品体系,优化投资者结构,增加异质投资者,促进国债期货持仓量稳步增长和功能发挥逐步深化。

关 键 词：国债现货 国债期货 交易策略 持仓量 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]