违约损失率影响因素研究  

Research on the Influence Factors of Default Loss Rate

作　　者：侯甜甜[1] 黄海波[2] 汪翀[3] Hou Tiantian;Huang Haibo;Wang Chong

机构地区：[1]中国人民银行成都分行,四川成都610041 [2]西南财经大学,四川成都611130 [3]中国银行四川省分行,四川成都610031

出　　处：《区域金融研究》2019年第3期37-44,共8页Journal of Regional Financial Research

基　　金：四川省社会科学"十二五"规划项目"利率市场化背景下的新型农村金融机构贷款定价研究"(批准号:SC14C041)

摘　　要：违约损失率(LGD)影响因素是学术研究热点。现有文献在建模时仅关注数据库常规字段信息,对违约资产管理过程缺乏了解,继而缺乏相应经济、司法环境的针对性分析,导致现有文献结论存在极大差异甚至冲突。本文采用某国有大型银行四川分行不良资产数据,通过回归分析得到初步结论,并和资产处置过程、现有文献结论、从业者调查问卷结果相结合,得出最终结论,其中抵质押司法处置障碍、保证人独立性、上市公司背景等影响因素在已有文献中少有提及。最后,本文突破常规模型,并未将所有显著影响因素都纳入LGD模型,而是在动态博弈框架中分析不同主体偏好和信息获取能力,从而对其LGD的管理策略提出差异化政策建议。

关 键 词：违约损失率 违约资产处置 影响因素 回归分析 问卷调查 

分 类 号：F832.33[经济管理—金融学]