国际大豆期货对中国大豆期货价格的影响研究  

Resesearch on the influence of international soybean futures on Chinese soybean futures price

作　　者：吴桐桐 王仁曾[1] Wu Tongtong;Wang Renzeng

机构地区：[1]华南理工大学经济与贸易学院

出　　处：《价格理论与实践》2019年第1期105-108,共4页Price:Theory & Practice

基　　金：广州市哲学社会科学规划智库课题2016GZZK29

摘　　要：本文以大宗农产品大豆为例,对比分析2000-2007年、2008-2014年、2015-2018年三个阶段国内外大豆期货价格的月度数据,定量研究国际大豆期货价格对中国大豆期货价格的影响。实证分析发现:国际大豆期货价格对中国大豆期货价格长期以来具有传导效应,但近年来传导效应减弱。中国实施的大豆政策和中国对大豆的巨大需求使得国际大豆期货价格对中国大豆期货价格的冲击有所减弱。因此,今后需要加强中国期货市场建设,同时结合国际大豆市场情况,通过政策调控和调整大豆市场供给结构,增强中国自身的价格传导机制。In recent years,the price of international soybean fluctuated violently.Soybean as an important agricultural commodities in China. China’ssoybean market hit from the price of American market observably. This paper compared the effect of two important methods trade and futures. The empirical analysis results show that: both trade and futures methodshave influence on soybean price in China. However, there is a short-term impact ontrade method in soybean pricesignificantly;futures method is more important for the long term.Therefore, we suggest a warning mechanism which combined both short-term and long-term strategies.

关 键 词：国际期货 大豆期货 价格传导 价格发现 传导效应 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济] F323.7