证券交易所一线监管的渊源、属性及应用  

The Origin,Attribute and Application of the First-line Supervision in Stock Exchange

作　　者：吴燕妮[1,2] Wu Yanni

机构地区：[1]深圳市社会科学院经济研究所 [2]中国社会科学院

出　　处：《金融与经济》2019年第5期63-69,共7页Finance and Economy

基　　金：2016年国家社科基金青年项目"互联网市场价格违法行为规制研究"(16CFX045);深圳市社科规划课题青年项目<粤港澳大湾区战略背景下深圳建设完善领先的现代金融监管体系研究>(SZ2018C005)

摘　　要：近年来随着我国证券市场的快速发展,证券交易所的一线监管逐渐进入国内学术研究的视野。但至今学界对"一线监管"并没有形成普遍接受的概念界定。从历史上看,基于证券商自发组织的证券交易所实施纯粹意义上的证券自律监管,是证券交易所最初的组织管理形态。但随着资本市场的不断发展,传统会员制交易所的自律机制逐渐瓦解,并慢慢具备了公共机构的属性。作为证券交易市场的组织者和基础设施提供者,证券交易所通过行使公共职能,将市场一线的优势充分发挥,使市场异常能在最短时间内得到响应。但与境外相比,我国证券交易所一线监管还存在定位不清和惩戒手段缺乏等问题。因此,应从完善顶层设计入手,对一线监管体系进行全面的制度建设。

关 键 词：证券交易所 一线监管 证券监管 监管适用 

分 类 号：F822.1[经济管理—财政学]