我国货币政策的宏观经济时变效应及其稳健性检验  

作　　者：刘金全[1] 张龙[2] 

机构地区：[1]吉林大学数量经济研究中心 [2]吉林大学商学院

出　　处：《南风窗》2019年第16期15-15,共1页South Reviews

摘　　要：本文运用SV-TVP-FAVAR模型比较分析不同时期数量型和价格型货币政策的宏观经济效应,并运用混频Granger方法检验数量型和价格型货币政策的预测功效,得出以下结论:第一,在经济萧条期,数量型货币政策在调控通货膨胀上效果更佳,价格型货币政策的产出调控效果更优、响应周期更长;从显著性水平和滞后期显著性来看,数量型货币政策和通货膨胀的因果关系更密切,价格型货币政策和产出的因果关系更密切,数量型和价格型货币政策是通货膨胀和产出的“纳什均衡”。

关 键 词：宏观经济效应 货币政策 稳健性检验 FAVAR模型 通货膨胀 因果关系 数量型 经济萧条期 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]