中美股票市场指数随机优势对比研究  

作　　者：唐坚 

机构地区：[1]上海市浦东新区行政学院

出　　处：《上海金融》2019年第10期67-72,共6页Shanghai Finance

摘　　要：本文选取上证综指、深证成指、中小板指、道琼斯工业、S&P500和纳斯达克指数的日收益率作为研究对象,并运用切比雪夫定理和F统计量对中美股票指数的随机优势进行实证研究。结论为:中美股票指数日收益率的概率分布均为对称分布,日收益率的期望值不存在显著差异,故此中美股票指数之间不存在一阶随机优势;但中国股票指数日收益率的方差较大,在负向收益率上中国股票指数的累计概率分布大于美国,在正向收益率上中国股票指数的累计概率分布小于美国,故此美国股票指数二阶随机占优于中国股票指数,中国的资本市场监管当局应该致力于提高股票市场的稳定性。

关 键 词：中美股市 随机优势 风险收益 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]