中美股市跨市场配对交易实证分析  

作　　者：徐杰 周志中[1] 

机构地区：[1]上海交通大学安泰经济与管理学院

出　　处：《上海金融》2019年第8期26-30,共5页Shanghai Finance

基　　金：国家自然科学基金资助，基金号依次为：71771148;71371121;71531010;71421002

摘　　要：量化交易的核心思想是用数学模型替代主观判断,通过挖掘历史数据,来开发一套正期望值的交易信号系统,配对交易是典型的量化交易策略。配对交易是基于统计套利,利用了两个资产的短暂价格偏离,进行风险对冲以获取两个资产的Alpha收益。由于中美经济关联度很大,两国股市间存在着联动性,基于此,本文根据配对交易的思想在中美股市进行跨市场交易。本论文贡献在于提出了以往甚少研究的跨市场配对交易策略,并通过实证研究证明了该策略具有一定的有效性。

关 键 词：量化投资 配对交易 算法交易 中美金融市场联动 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]