中国股票市场关注度指数及其效应研究——基于热点股票的实证检验  

作　　者：王海冉 

机构地区：[1]对外经济贸易大学金融学院

出　　处：《河北企业》2019年第11期58-60,共3页

基　　金：对外经济贸易大学研究生科研创新基金资助

摘　　要：本文采用和讯网关注度大数据分析股票市场的热点效应,以观察我国股票市场特定时间下收益率的波动问题。在混合分布假说(MDH)框架下,采用ARMA-EGARCH-M模型对股票进行模拟,发现在特定热点时间段内的和讯网关注度指数与我国股票市场波动有高度的关联性,拟合效果良好。同时,在热点事件发生前后的阶段性关注度解释力差异,也侧面反映出我国股票市场的某些问题。

关 键 词：ARMA-EGARCH-M模型 关注度指数 混合分布假说 杠杆效应 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]