数据新闻发布对利率期限结构的影响——基于中债估值数据的实证研究  

The Impact of Data Releasing on Term Structure:An Empirical Study Based on ChinaBond Pricing Data

作　　者：赵宣凯[1] 冯燕 王耀东[1] Zhao Xuankai;Feng Yan;Wang Yaodong

机构地区：[1]中央财经大学

出　　处：《债券》2019年第11期35-40,共6页CHINA BOND

摘　　要：本文以中债估值数据作为原始数据,围绕不同类别数据新闻的发布对利率期限结构产生的影响进行研究。实证研究发现,数据新闻发布对利率期限结构的冲击主要表现在波动率上,相较宏观数据新闻发布,货币数据新闻发布对利率期限结构的影响维度更多。

关 键 词：利率期限结构 新闻发布 高斯仿射模型 国债收益率 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]