猪肉板块指数的波动性分析及预测——基于ARMA-GARCH模型  

Analysis and prediction of volatility of pork plate index

作　　者：洪绍应 张青龙[1] Hong Shaoying;Zhang Qinglong

机构地区：[1]上海理工大学管理学院

出　　处：《中国物价》2019年第11期81-84,共4页China Price

摘　　要：近期,猪肉价格的大幅度波动引发了公众对股市猪肉板块的关注。本文考虑到ARMA模型可以对收益率进行相应的拟合,而GARCH模型又可以分析其波动性,故本文选择将ARMA和GARCH模型两者有机结合,运用ARMA-GARCH组合模型来对猪肉板块指数进行波动性分析及预测。样本选用2014年5月22日到2019年5月13日猪肉板块指数的收盘价,实证结果表明,该模型可以很好地拟合猪肉板块的收盘价,而且ARMA-GARCH组合模型的预测效果明显优于ARMA模型。

关 键 词：猪肉板块指数 ARMA-GARCH模型 波动性 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]