银行间市场现券交易价格偏离度研究——以中小型商业银行为例  

Study on Price Deviation of Bond Transactions in Inter-bank Spot Market

作　　者：王楠 WANG Nan

机构地区：[1]北京农商银行总行金融市场部

出　　处：《金融理论与教学》2020年第1期56-59,62,共5页Finance Theory and Teaching

摘　　要：为有效落实302号文对债券市场参与者审慎设置价格偏离指标的要求,强化操作风险管理,研究结合中小型商业银行现券交易的特点及风险偏好程度,选取银行间市场现券交易样本,分析市场参与者价格偏离容忍度,进而得出不同修正久期债券所对应的价格偏离分布区间,为中小型商业银行价格偏离监测规则的设置提供理论参考。同时,建议中小型商业银行结合自身投资策略及风险偏好程度进行现券交易价格偏离度管理,以充分反映市场价格为原则,审慎设置价格偏离阈值。

关 键 词：异常交易 修正久期 中债估值 阈值 风险管理 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]