均值-方差联合模糊不确定情况下的委托代理问题  

Principal-Agent Problem under Mean-Volatility Joint Fuzzy Uncertainties

作　　者：张琪 陈晓燕 朱元国[1] ZHANG Qi;CHEN Xiaoyan;ZHU Yuanguo(School of Science,Nanjing University of Science and Technology,Nanjing 210094,China)

机构地区：[1]南京理工大学理学院,江苏南京210094

出　　处：《杭州师范大学学报（自然科学版）》2020年第2期193-199,207,共8页Journal of Hangzhou Normal University(Natural Science Edition)

基　　金：国家自然科学基金项目(11501293);江苏省自然科学青年基金项目(BK20160819).

摘　　要：针对管理者薪酬问题,在产出的均值和方差具有联合模糊不确定性的基础上,考虑代理人对均值和方差具有控制的情况,给出了容许合约的具体表达形式.在连续时间下,通过最大化最小化期望效用,得到委托人和代理人关于参数最糟糕的先验选择可以达成一致.On the basis of mean-volatility joint fuzzy uncertainties,considering the agent’s control of the mean and variance,the concrete expression of the allowable contract is given.In the continuous time,by using maximizing and minimizing the desire utility,the priori selections of the principal and agent about the worst parameters can reach an agreement.

关 键 词：均值方差联合模糊不确定性 最优契约 管理者薪酬 道德风险 

分 类 号：O231.3[理学—运筹学与控制论] O232[理学—数学]