私募证券投资基金绩效评价研究--基于修正Sharpe比率  

作　　者：叶晓青[1] 

机构地区：[1]宁夏工商职业技术学院,宁夏银川750021

出　　处：《财会通讯》2020年第8期122-126,共5页Communication of Finance and Accounting

摘　　要：私募证券投资作为新型投资工具,追求的是绝对收益,其运作方式灵活、激励机制健全,并具备投资决策方面的优势,因而成为资本市场中不可忽视的力量。投资者在进行基金投资时更多地关注其绩效方面的评价,科学、合理的评价指标尤为重要。本文借助ARCH模型获得的Va R与ES指标对实务界常用的Sharpe比率进行修正,弥补传统Sharpe比率不足,验证基于Sharpe比率的有效性,融合风险价值与预期损失对私募证券投资基金绩效进行客观、全面评价,为私募证券投资基金管理人、投资者等提供一定的实践指引。

关 键 词：私募证券投资基金项目: ARCH模型 修正Sharpe比率 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]