科创板中介机构的责任分配——以保荐人为视角  

Research on the Responsibility Distribution of Sci-Tech Innovation Board Market Intermediary Institution——From the Perspective of the Sponsor

作　　者：段金玉 张道荣 DUAN Jinyu;ZHANG Daolong

机构地区：[1]上海对外经贸大学法学院,上海市201620

出　　处：《安庆师范大学学报（社会科学版）》2020年第4期88-93,共6页Journal of Anqing Normal University：Social Science Edition

摘　　要：科创板注册制改革下,原本属于证监会的部分职能被重新分配,但相关立法未对各中介机构职责划分、责任分担、声誉机制建立、处罚标准调整等问题做出回应。当下,证券市场一定程度存在"委托—代理"关系失衡、声誉约束机制失灵和违法违规成本低廉等问题,证券市场中介机构IPO违法违规行为频发。应明确科创板中介机构的职责边界,基于明确的职责边界,划分不同专业中介机构应承担的法律责任;改变既有的发行人委任模式,重构以证监会为委任人的"委托—代理"关系;营造自由竞争的市场环境,形成市场化的投资者声誉约束机制。

关 键 词：科创板 保荐人制度 勤勉尽责 法律责任 

分 类 号：D922.287[政治法律—经济法学]