中国混频FCI的构建及其与美国金融市场的联动效应分析  

作　　者：肖强 轩媛媛 

机构地区：[1]兰州财经大学统计学院,兰州730000

出　　处：《统计与决策》2020年第15期148-152,共5页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71763016);国家统计局科研项目(2018823);兰州财经大学青年学术英才项目(2017)。

摘　　要：文章选取我国26个金融指标,利用混频动态因子模型构建了我国的金融状况指数(FCI),然后将其与美国的金融状况指数(NFCI)进行小波分解;最后通过格兰杰因果检验和谱分析探究了两国FCI在不同周期分量上的关联性。结果表明,两国FCI波动周期大致相同,并且在各个周期上都存在很大的相关性;此外我国的金融状况波动在短、中、长,全周期上都对美国的金融状况的波动有重要影响预测作用,其中长周期上中美两国的金融状况波动同步,互相影响。

关 键 词：混频动态因子模型 金融状况指数 中美金融市场 小波分析 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]