异质投资者情绪传染扰动机制对资产价格的影响  

Impact of Disturbance Mechanism of Heterogeneous Investors’Sentiment Contagion on Asset Prices

作　　者：姚晶晶[1] 龚真 朱可涵 YAO Jingjing;GONG Zhen;ZHU Kehan

机构地区：[1]江苏大学财经学院,江苏镇江212013

出　　处：《金融理论与教学》2020年第5期47-50,77,共5页Finance Theory and Teaching

基　　金：国家自然科学基金“多层网络视角下投资者情绪传播的交互机制与路径选择研究”(71701082);江苏省大学生创新创业项目(201910299175Y)。

摘　　要：借鉴SIS模型中病毒传染来模拟投资者情绪的传染扰动机制,并且定义了资本市场平均情绪、市场投资者数量、资产价格,在此基础上建立非线性动力学方程组来讨论受异质投资者情绪传染速度比影响的传染扰动机制对价格走势的影响,进一步解释了投资者情绪对股价波动的金融异象问题。

关 键 词：SIS模型 情绪传染 资产价格 

分 类 号：F270[经济管理—企业管理]