国债期货对信用债组合套期保值效果的实证分析  

An Empirical Study on the Hedging Effects of Government Bond Futures on Credit Bond Portfolio

作　　者：李宇霆 Li Yuting

机构地区：[1]光大期货资产管理部

出　　处：《债券》2020年第11期37-41,共5页CHINA BOND

摘　　要：当前国内外研究已就国债期货对利率债的套期保值效果作了充分论证,但信用债作为市场机构在实际操作中配置最多的标的,运用国债期货对其进行套期保值的研究较为有限。本文将10年期国债期货作为操作标的,采用常用的五种套期保值方法对信用债组合进行套期保值,并测算其实际效果,发现国债期货可以对信用债组合产生一定的套期保值效果。

关 键 词：国债期货 信用债 套期保值 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]