棉花期货最优套期保值比率分析及绩效比较研究  

作　　者：宋晞成 赵子铱 

机构地区：[1]贵州财经大学,贵州贵阳550000 [2]贵州财经大学贵阳大数据金融学院,贵州贵阳550000

出　　处：《农村经济与科技》2020年第23期160-161,共2页Rural Economy and Science-Technology

基　　金：国家商务部联合基金“基于大数据的普惠金融创新机制研究”(课题编号:2016SWB2D14)和“医疗健康产业集团融资问题研究”的阶段性研究成果。

摘　　要：随着经济全球化的不断加深,中国经济的发展也紧跟着世界经济发展的脚步,期货市场作为国内的一个新兴经济市场也得到了快速而全面的发展,其中棉花作为影响中国民生的一个重要战略物资,其价格的频繁变动也会来不同程度的影响,以棉花期货期现套利以及棉花期货套期保值的理论为基础,通过分析真实市场数据对棉花期货期现保值策略进行研究,并选取OLS模型、ECM模型两种模型进行棉花期货最优套期保值比率及绩效比较。结果发现ECM模型在预测套期保值比例时最为有效,能最大程度的降低棉花的价格风险。

关 键 词：棉花期货 套期保值 绩效 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]