两种常用美式期权定价模型比较分析  

作　　者：李倩[1] 冯巍 

机构地区：[1]沈阳工业大学经济学院,辽宁沈阳110000

出　　处：《现代商贸工业》2021年第14期53-54,共2页Modern Business Trade Industry

摘　　要：期权到期收益与标的资产价格呈现出非线性的特征,这也使得对期权的定价相对于股票,期货等金融工具更加复杂。对于不支付红利美式看涨期权和普通欧式期权因为不会提前行权,故可以使用基本的BS模型进行定价,但是对于支付红利的美式看涨期权和美式看跌期权,因为在期权有效期内可以随时行权,所以不能用基本BS公式进行定价,随着期权的发展,对期权的客制化需求不断加深,因此如何对美式期权定价便成了期权研究中的一个很重要的问题。基于此,本文通过介绍两种常用的美式期权定价方法,对两种定价方法进行对比分析,评价两种方法的优缺点,阐述两种方法各自适用的情景。

关 键 词：美式期权定价 BAW模型 二叉树模型 

分 类 号：F74[经济管理—国际贸易]