余额宝收益率对上海银行间同业拆借利率影响的实证研究  

作　　者：蒋焕宇 

机构地区：[1]首都经济贸易大学,北京100070

出　　处：《现代营销（下）》2021年第7期36-37,共2页Marketing Management Review

摘　　要：本文基于VAR和DCC-GARCH模型,进行余额宝收益率与不同期的Shibor利率之间相互影响。研究发现,余额宝收益率与不同期的Shibor利率的动态关系较为稳定,其动态相关系数走势相同,但一月期的Shibor利率波动更大,随时间变化的特征更明显。最后,余额宝收益率与不同期Shibor利率的动态相关系数波动长期存在,扰动影响持久,即余额宝收益率与不同期Shibor利率的相关性,更容易受到外部经济环境的影响。

关 键 词：余额宝收益率 Shibor利率 DCC-GARCH模型 

分 类 号：F831.5[经济管理—金融学]