政府反洗钱监管力度与金融机构反洗钱资源规划——基于“政府—金融机构”间委托代理关系  

Government’s Anti-Money Laundering Supervision Strength and Financial Institution’s Anti-Money Laundering Resource Planning:Based on the Principal-Agent Relationship Between Government and Financial Institution

作　　者：陈垣桥 肖斌卿[2] 陆文彬 Chen Yuanqiao

机构地区：[1]中国工商银行博士后工作站,北京100031 [2]南京大学工程管理学院,江苏南京210093 [3]中国黄金集团资产管理有限公司,北京100011

出　　处：《金融理论与实践》2021年第9期70-79,共10页Financial Theory and Practice

基　　金：国家自然科学基金项目“基于大数据的地方金融系统的复杂网络特征及其区域性系统性风险的演化规律研究”(U1811462)、“金融消费者有限理性、金融机构不当行为与次优金融消费决策”(72071102)、“基于内部损失事件的商业银行操作风险动因机理、量化建模及动态控制研究”(71671083)以及“资本市场渐进开放下的投资者行为与微观机制优化研究”(71720107001)的资助。

摘　　要：反洗钱的重要地位早已成为全球共识。政府和金融机构在反洗钱体系中都发挥着关键作用,二者各有分工,政府通过法律法规和配套监管机制来督促金融机构开展反洗钱工作。因此,在反洗钱监管中,政府与金融机构之间存在典型的“委托代理”关系。从委托代理角度,研究了政府反洗钱监管力度和金融机构反洗钱资源规划的相互作用,委托代理理论提供了一套贴合实际的非对称信息博弈分析框架,由博弈模型导出了政府反洗钱监管力度和金融机构反洗钱资源投入量的均衡解。模型参数分析结果表明,由诸多外部因素所决定的反洗钱监管红线以及由金融机构自身管理基础所决定的反洗钱资源投入效率能够对政府反洗钱监管力度和金融机构反洗钱资源投入量产生显著影响。进一步地,结合近年来反洗钱监管处罚数据,对反洗钱监管机制以及政府和金融机构的战略决策进行了深入分析,并给出了相应政策建议。

关 键 词：委托代理 博弈 反洗钱 金融监管 资源规划 

分 类 号：F832.2[经济管理—金融学]