股市波动与经济增长周期的格兰杰因果关系研究——基于地区差异的视角  

Research on the Granger Causal Relationship between Stock Volatility and Economic Growth Cycle:Based on the Perspective of Regional Differences in China

作　　者：丁乙 Ding Yi

机构地区：[1]南京财经大学会计学院,南京210023

出　　处：《现代经济探讨》2021年第10期77-87,共11页Modern Economic Research

基　　金：江苏省社会科学基金项目“江苏上市公司股价崩盘风险管理研究”(编号:19EYC004)。

摘　　要：从线性和非线性两个角度出发,研究了中国东中西部三个地区的股市波动与经济增长周期的关系。除了研究地区内两者的双向格兰杰因果关系,还通过多变量格兰杰因果关系检验研究了地区间股市波动与经济增长周期的传导效应。检验结果发现,在各地区内部股市波动与经济增长之间存在显著的非线性格兰杰因果关系;在跨地区的结果方面,东部地区对中西部地区存在显著的非线性传导效应,同时西部地区对外影响逐渐增强。

关 键 词：因果关系 股市波动 经济增长 非线性 传导效应 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]