“偿二代”背景下上市保险公司的动态监管研究——基于股票市场信息数据  

作　　者：刘余庆 

机构地区：[1]复旦大学经济学院

出　　处：《上海保险》2021年第10期55-60,共6页Shanghai Insurance Monthly

摘　　要：本文针对目前我国第二代偿付能力监管体系(简称"偿二代")监管下的不足,拟用KMV信用风险测度模型及上市保险公司的股票市场价格数据来预测保险公司的违约概率。首先,对KMV模型进行适合我国上市保险公司的修正:1.将限售股纳入股权价值的计算,2.上市公司违约点公式修正为DPT=STD+0.5×LTD+0.8×PR。

关 键 词：KMV模型 上市保险公司 股票市场价格 偿二代 股权价值 动态监管 限售股 违约概率 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F842.3