基于ST类股票的投资者情绪与隔夜收益率相关性研究  

作　　者：周志珍 魏茹雪 保玥玮 刘书芳 覃翠兰 李晶洁 

机构地区：[1]天津商业大学理学院,天津300134

出　　处：《现代商业》2021年第33期148-151,共4页Modern Business

基　　金：2019天津市大学生创新训练计划项目“基于ST股票隔夜收益率的投资者情绪分析”的研究成果(项目编号:201910069107)。

摘　　要：股票市场投资者情绪与隔夜收益率有着密切关系,本文选取了28只2020年全年均为ST股票的数据,通过换手率、心理线、市盈率、相对强弱四个指标数据构建投资者情绪指数。通过平稳性检验和回归分析实证研究投资者情绪对ST股票隔夜收益率的影响,反映该类股票隔夜收益率与投资者情绪的关系。在此基础上,对投资者情绪进行划分,研究不同情绪时期与股票隔夜收益率的关系。最后,提出了相应的政策建议。

关 键 词：投资者情绪 隔夜收益率 主成分分析法 EGARCH模型 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]